Ketika harga bergerak berlawanan dengan posisi trading, floating loss dapat mengurangi equity dan margin level akun. Jika kondisi ini berlanjut, akun dapat mencapai batas risiko yang berkaitan dengan margin call dan stop out.
Kedua istilah tersebut penting dipahami, terutama oleh trader yang menggunakan leverage. Dengan mengetahui penyebab dan perbedaannya, trader dapat memantau kondisi akun serta mengelola ukuran posisi sebelum kerugian semakin besar.
Baca Juga: Mengenal Margin Level dalam Trading dan Berbagai Risikonya
Apa Itu Margin Call dan Stop Out?
1. Pengertian Margin Call
Margin call adalah kondisi ketika margin level akun mencapai batas yang ditentukan penyedia layanan trading.
Kondisi ini menunjukkan bahwa kemampuan akun untuk mempertahankan posisi semakin terbatas. Bentuk peringatan dan ketentuan yang berlaku dapat berbeda pada setiap akun atau platform.
2. Pengertian Stop Out
Stop out merupakan mekanisme penutupan posisi secara otomatis ketika kondisi margin akun mencapai batas tertentu.
Penutupan tersebut dilakukan sesuai mekanisme yang berlaku pada akun. Posisi yang ditutup saat mengalami kerugian akan menghasilkan kerugian terealisasi.
3. Mengapa Keduanya Penting Dipahami Trader
Margin call dan stop out berkaitan dengan kemampuan akun mempertahankan posisi ketika equity menurun.
Memahami mekanismenya membantu trader mengetahui bahwa posisi terbuka tidak selalu dapat dipertahankan sampai harga kembali sesuai perkiraan. Karena itu, margin level perlu dipantau bersama ukuran lot dan batas risiko.
Perbedaan Margin Call dan Stop Out
1. Margin Call sebagai Peringatan Risiko
Margin call menunjukkan bahwa margin level telah mencapai batas peringatan atau pembatasan yang ditetapkan penyedia layanan trading.
Pada tahap ini, trader perlu mengevaluasi posisi terbuka dan kondisi akun. Namun, margin call tidak menjamin bahwa trader akan selalu menerima notifikasi atau memiliki waktu untuk mengambil tindakan sebelum terjadi stop out.
2. Stop Out sebagai Penutupan Posisi Otomatis
Berbeda dari margin call, stop out berkaitan dengan penutupan posisi secara otomatis sesuai ketentuan akun.
Jika kondisi market bergerak sangat cepat, margin level dapat berubah dalam waktu singkat. Oleh karena itu, trader sebaiknya tidak mengandalkan stop out sebagai pengganti stop loss dan manajemen risiko.
3. Dampaknya terhadap Akun Trading
Margin call dan stop out sama-sama menunjukkan peningkatan risiko pada akun, tetapi memiliki dampak berbeda:
- Margin call: Menandakan margin level telah mencapai batas yang ditentukan.
- Stop out: Dapat menyebabkan satu atau beberapa posisi ditutup secara otomatis.
- Setelah posisi ditutup: Kerugian dari posisi tersebut menjadi kerugian terealisasi dan memengaruhi balance akun.
Besarnya dampak terhadap akun bergantung pada posisi yang terbuka, harga eksekusi, dan ketentuan margin yang berlaku.
Penyebab Margin Call
1. Floating Loss yang Membesar
Floating loss dapat mengurangi equity ketika harga bergerak berlawanan dengan posisi terbuka.
Jika margin yang digunakan tetap sama sementara equity terus menurun, margin level juga akan turun. Kondisi tersebut dapat menyebabkan akun mencapai batas margin call.
2. Penggunaan Leverage Terlalu Tinggi
Leverage memungkinkan trader membuka transaksi dengan nilai yang lebih besar dibandingkan margin yang dialokasikan.
Risiko muncul ketika fasilitas tersebut digunakan untuk membuka eksposur terlalu besar terhadap modal. Pergerakan harga yang relatif kecil dapat memberikan dampak besar pada equity jika ukuran posisi tidak terukur.
3. Ukuran Lot Tidak Sesuai Modal
Lot yang terlalu besar dapat membuat perubahan harga menghasilkan profit atau loss yang besar dibandingkan ukuran akun.
Ketika kerugian berjalan meningkat, equity dapat turun dengan cepat. Oleh karena itu, ukuran lot sebaiknya ditentukan berdasarkan modal, karakter instrumen, dan batas risiko per transaksi.
Penyebab Stop Out
1. Margin Level Turun Terlalu Rendah
Stop out dapat terjadi ketika margin level mencapai batas penutupan otomatis yang berlaku pada akun.
Batas tersebut tidak selalu sama pada setiap penyedia layanan atau jenis akun. Trader perlu membaca ketentuan margin sebelum membuka transaksi.
2. Posisi Berjalan Melawan Arah Prediksi
Ketika harga bergerak berlawanan dengan analisis, floating loss dapat meningkat dan mengurangi equity.
Jika posisi tetap terbuka sementara kerugian terus membesar, margin level dapat turun hingga mencapai batas stop out. Kondisi ini dapat terjadi lebih cepat apabila trader membuka posisi besar atau beberapa transaksi sekaligus.
3. Tidak Menggunakan Stop Loss
Tanpa stop loss, trader tidak memiliki perintah penutupan posisi pada level kerugian yang telah direncanakan.
Ketiadaan batas kerugian dapat meningkatkan risiko floating loss membesar ketika harga terus bergerak berlawanan. Namun, stop loss juga tidak menjamin eksekusi tepat pada harga yang ditentukan, terutama saat volatilitas tinggi.
Tips Menghindari Margin Call dan Stop Out
1. Gunakan Lot yang Terukur
Sesuaikan ukuran lot dengan modal dan nilai pergerakan harga instrumen yang diperdagangkan.
Sebelum membuka posisi, perkirakan potensi kerugian jika harga mencapai stop loss. Hindari menggunakan seluruh kapasitas margin hanya karena platform masih memungkinkan pembukaan posisi.
2. Batasi Risiko per Transaksi
Tentukan batas kerugian yang sesuai dengan kondisi modal dan toleransi risiko. Jika memiliki beberapa posisi terbuka, perhatikan juga jumlah risiko keseluruhannya.
Gunakan trading plan sebagai acuan saat menentukan entry, stop loss, dan target profit. Hindari menambah posisi semata-mata untuk mengejar kerugian yang sedang berjalan.
3. Pantau Margin Level secara Berkala
Perhatikan equity, used margin, free margin, dan margin level selama memiliki posisi terbuka.
Pemantauan menjadi semakin penting ketika market mengalami volatilitas tinggi atau terdapat rilis berita ekonomi. Dengan memahami kondisi akun, trader dapat mengevaluasi eksposur sebelum mencapai batas margin call maupun stop out.
Trading dengan Aplikasi Doo Financial Futures Sekarang
Memahami margin call dan stop out membantu trader mengenali risiko ketika equity dan margin level menurun.
Dengan akses market forex dengan harga real-time, edukasi trading, video tutorial dan fitur pengelolaan akun dalam satu platform, trader dapat memantau aktivitas trading dengan lebih praktis.
Download aplikasi Doo Financial Futures melalui Google Play Store atau Apple App Store untuk mengakses market global, memantau harga real-time, dan mulai trading kapan saja di mana saja.